ТОП 5 платформ для инвестирования – Обзор онлайн сервисов

Обзор платформ для инвестирования, выбираем лучшие

Последние несколько лет получил распространение особый вид инвестирования, при помощи инвестиционных площадок, который называется краудинвестинг. Произошло это благодаря развитию интернета и технологий: инвестором может стать любой человек. Для этого нужно просто иметь смартфон с выходом в интернет.

Краудинвестинг – это разновидность коллективных инвестиций, которая используется для привлечения финансирования стартапами, а также небольшими компаниями. Количество инвесторов в рамках таких проектов достаточно большое. В обмен на свои вложения инвестор получает долю в проекте (в компании). Уровень риска такой инвестиции высокий, но и доходность тоже.

Причина в том, что краудинвестингом пользуются компании, которые не имеют кредитной и финансовой истории (то есть не могут прийти в банк для получения денег), слишком малы для проведения публичных размещений (массовому инвестору они не интересны), а сами проекты не заинтересовали бизнес-ангелов (которые зачастую вкладываются в венчурные проекты).

Привлечение денег в рамках краудинвестинга проводится при помощи специализированных платформ (или площадок). На этих площадках создатели проектов делают презентацию бизнеса или идеи, указывают необходимую сумму для финансирования (сколько они хотят получить от инвесторов), а также минимальную сумму для инвестирования. Дополнительно указывается вознаграждение инвесторов (размер, а также периодичность выплаты). Предприниматели получают деньги не сразу, а только после достижения целевой суммы (также они выплачивают платформе комиссию).

Ключевая функция таких площадок – это посредничество:

• В интересах инвесторов платформа предварительно анализирует компанию, которая хочет привлечь финансирование, а также предлагаемого проекта, на предмет легитимности.
• В интересах предпринимателей площадка проверяет инвесторов, аккумулирует на своих специальных счетах деньги и передает их проекту.

2 ключевых разновидности краудинвестинга – это краудфандинг и краудлендинг.

Краудфандинг – процесс привлечения средств в обмен, например, на долю участия в проекте. Это долевое финансирование, которое имеет серьезные преимущества для компаний перед заемным. Проект не берет на себя обязательства вернуть хотя бы какие-то деньги инвесторам, это близко к венчурному финансированию. Для вкладчиков же плюсом является практически неограниченный уровень доходности, которого можно достичь в случае успешного запуска или развития бизнеса. Иногда под инвестиционным проектом может пониматься не только какая-то компания, которой требуется капитал для дальнейшего развития, но и, например, съемки фильма, запись музыкального альбома или издание книги. При этом, люди, которые профинансировали этот проект, одними из первых получают доступ к получившемуся продукту.

Краудлендинг– это прямое кредитование частными инвесторами заемщика. Платформы организуют выдачу займов в пользу компаний, а физические и юридические лица могут поучаствовать в инвестиционном процессе, впоследствии получив назад вложенные средства и проценты по займу. Площадки краудлендинга не гарантируют возврат денег, но проводят предварительную проверку платежеспособности и надежности заемщиков, а также самостоятельно работают с должниками (проводят переговоры, направляют уведомления и напоминания о просрочке, некоторые платформы занимаются судебным взысканием в интересах инвесторов), которые допускают просрочки по выплатам. За свою деятельность платформы могут взимать комиссию как с проектов, которые привлекают средства, так и с инвесторов, вкладывающих свои сбережения.

Рассмотрим самые популярные платформы для инвестирования в России.

Поток

Инвестиционная платформа, входящая в Альфа-Групп для кредитования индивидуальных предпринимателей и юридических лиц (в основном, малого бизнеса). Суммы, доступные для займа – от 100 тысяч до 5 миллионов рублей. Максимальный срок займа – 6 месяцев. Заемщики проходят двойную проверку: сначала скоринговой системой, затем индивидуально сотрудником – андеррайтером.

Инвестором на площадке может стать совершеннолетний инвестор. Минимальная сумма инвестиций составляет от 10 тысяч рублей, по данным сайта платформы доходность по выданным займам составляет около 25-29% годовых. Возврат займа (с учетом причитающихся процентов) происходит каждые 7-14 дней (в зависимости от качества заемщика).

Город денег

Данная площадка появилась в России первой, еще в 2012 году и занимается так называемым p2b (person-to-business) кредитованием. Платформа помогает заемщикам привлекать деньги на пополнение оборотных средств, а также на инвестиционные цели. При этом, бизнес потенциального заемщика должен существовать не менее 6 месяцев.

Инвесторам предлагается 3 разновидности вложений:

• Выдача прямых займов бизнесу, когда деньги передаются через площадку непосредственно заемщику. Минимальная сумма для инвестирования составляет 50 000 рублей. При этом доступна подробная информация об инвестируемом проекте: описание деятельности, ключевые финансовые показатели, описание кредитной истории как на площадке, так и вне ее.
• Выдача займов в пользу Национальной лизинговой компании (входит с оператором площадки в одну группу). Этот заемщик использует вложенные средства для приобретения и последующей сдачи в лизинг транспорта, оборудования, техники. Срок займа – от 12 до 36 месяцев. Ставка по займу – 16% годовых, минимальная сумма для инвестирования – от 300 тысяч рублей.
• Предоставление займов АО МФК «Микро Капитал» (также входит в одну группу с оператором площадки). Займы используются для финансирования займов малому и среднему бизнесу (в основном, тем проектам, которые находятся в первой категории). Срок инвестирования составляет от 9 до 24 месяцев, минимальная сумма вложений очень высокая, от 1,5 миллионов рублей. Доходность ниже, чем в первых двух вариантах и составляет фиксированную величину, 12,5% годовых.

StartTrack

Это краудинвестинговая площадка, которая дает возможность компаниям привлекать средства инвесторов в обмен на участие в капитале (при помощи акций или долей) или в виде прямых займов. Она была создана в 2013 году при поддержке ФРИИ (Фонд Развития Интернет-Инициатив).

Через платформу привлечено уже почти 3 миллиарда рублей, она объединяет более 14 тысяч инвесторов. По состоянию на январь 2021 года среди проектов, которые привлекают средства:

• Сеть коворкингов (инвестиции необходимы для покупки и ремонта недвижимости, которая впоследствии будет сдаваться в аренду). Инвестор получает акции общества, которое будет приобретать помещения и генерировать прибыль.
• Производители витаминных напитков, пищевых ингредиентов (деньги привлекаются для запуска собственного производства новых продуктов). Инвесторам выдаются акции компании, которая будет владеть производством и выплачивать дивиденды.
• Проект по разработке новой компьютерной игры (в обмен на вложения инвестор, помимо долей участия в компании, также получает бесплатную копию игры).

Роль StartTrack для инвесторов заключается в предварительном анализе проектов на предмет их надежности, в сборе, отслеживании и публикации актуальной информации по каждой компании (чтобы инвестору не приходилось каждый раз самостоятельно искать финансовую отчетность и иные сведения).

Ozon.Invest

Платформа создана онлайн-магазином Ozon для привлечения финансирования партнерами компании. Задачей сбора средств на площадке может быть покрытие кассового разрыва, пополнение оборотных средств, приобретение нового оборудования, оплата транспортировки товаров.

Для инвесторов преимуществом данной платформы является дополнительная надежность заемщиков: каждый из них является партнером магазина, поэтому информации о каждой компании предоставляется больше. Также платформа самостоятельно работает в части взыскания просроченной задолженности в интересах частных инвесторов.

Минимальная сумма вложений составляет 10 000 рублей, а средняя ставка займа (то есть доходность по вложениям) – 15% годовых, выплата долга и процентов осуществляется ежемесячно, максимальный срок вложений – 9 месяцев.

Penenza

Краудлендинговая платформа Penenza является участником рабочей группы при Банке России. Общая сумма выданных на площадке займов составляет более 26 млрд. рублей.

Денежные средства здесь занимает, в основном, малый бизнес, для стандартных целей (пополнение оборотных средств, закрытие кассовых разрывов, приобретение оборудования). В начале января 2021 года на площадке размещена заявка на заем только трех проектов, суммы займов от 620 до 680 тысяч рублей сроком на 60 дней.

Инвестиции здесь высокодоходные (ставка на 30 дней составляет от 2 до 7% за период) и являются очень рискованными. Платформа самостоятельно занимается работой с просроченной задолженностью, в том числе судебным взысканием долга в интересах инвесторов. Еще одной особенностью является выполнение площадкой функций налогового агента (на проценты по возвращаемым займам необходимо уплачивать НДФЛ в размере 13%): инвестор получает свой доход уже с учетом уплаченных налогов.

Выводы

Краудинвестинг дает возможность даже начинающим инвесторам без специализированных знаний вкладывать средства и получать высокую доходность (и принимать на себя высокие риски). Но инвестиционные проекты, которые прибегают к такому виду финансирования, как правило, относятся к малому бизнесу и не имеют возможности получить деньги в банках или при помощи публичного размещения ценных бумаг (акций или облигаций).

Плюсами краудинвестинга для инвесторов является вложение с использованием сторонних площадок и платформ, которые выступают в качестве посредников сторон. Нет необходимости самостоятельно искать проекты, нуждающиеся в финансировании, полностью их анализировать, пытаться найти ключевые документы для такого анализа: все это уже есть на сайтах платформ по каждой компании, привлекающей деньги. Также платформы занимаются самостоятельной работой с просроченной задолженностью, это дополнительная защита для инвесторов.

Минусы такого способа инвестирования – это высокие риски.

Для краудлендинга (выдачи займов малому бизнесу) отсутствуют гарантии возврата денег в полном объеме. В случае неплатежеспособности заемщика начинается процедура банкротства и продажи имущества (если оно у компании есть) на торгах. И только потом кредиторы могут претендовать на возврат своих денежных средств.

Риски долевого (не заемного) инвестирования еще выше, потому что в случае банкротства проекта собственники бизнеса (которыми становятся инвесторы) получают денежные выплаты в самую последнюю очередь, после расчетов перед бюджетом (налоги), сотрудниками (зарплата), сторонними кредиторами (поставщиками, банками, заимодавцами). Также минусом является вложение непосредственно в долю в бизнесе, которая спустя несколько лет может не измениться в цене (или сильно упасть). И инвестор даже не сможет вернуть изначальные средства. Для начинающих краудинвестинг является не лучшим вариантом инвестирования, поскольку несет в себе высокие риски даже в части возврата первоначальных вложений, без учета доходности.