С чего начать инвестировать

Инвестиции набирают популярность. Связано это и с увеличением финансовой грамотности в стране, и со стремлением улучшить свое благосостояние, приумножив сбережения.

Инвестирование — это процесс вложения средств и последующего их возврата с прибылью. К инвестициям относятся и депозиты, и покупка акций или облигаций, приобретение недвижимости и даже затраты на образование или повышение квалификации. В данной статье мы сосредоточим внимание на материальных инвестициях (то есть не будем говорить о покупке образовательных курсов или получении нового диплома).

Что нужно знать об инвестициях: основные правила.

В любой деятельности есть свои правила, которые были созданы задолго до нас, проверены временем и подкреплены статистикой. Приняв эти правила, вы поймете, как правильно инвестировать.

Инвестиции не требуют крупных вложений

Если кто-то говорит о том, что инвесторы — это только люди, которые совершают миллионные сделки, и что инвестиции доступны только богатым людям с большим доходом, они ошибаются. Конечно, если вашей инвестиционной идеей является покупка большого пакета акций Газпрома или приобретение бизнес-центра, то в этом случае денег потребуется действительно много. Но в целом сейчас инвестировать можно начать с любой суммы денег, вплоть до 100 рублей.

Инвестирование доступно не только людям, имеющим высшее экономическое образование

Чтобы начать инвестирование, совершенно не обязательно прочитать десятки специализированных книг по фундаментальному анализу, уметь вычислять фигуры технического анализа на графиках котировок или знать формулу модифицированной дюрации облигации.

Все это необходимо, скорее, профессиональным управляющим, которые вкладывают средства клиентов и которые обязаны каждый день генерировать прибыль. В начале длинного пути инвестору необходимо обладать не образованием, но определенными (не специфическими) знаниями и пониманием ключевых:

  • На какой срок инвестировать;
  • Какая цель вложений (чем подробнее, тем лучше);
  • Какую комфортную сумму вы готовы выделить на первоначальные инвестиции и на какую сумму вы готовы пополнять ваш счет;
  • Какой уровень риска является для вас приемлемым .

Инвестирование это не высокие, а просчитанные риски

При выборе инструментов и срока вложения важно понимать, какой риск несет в себе такая инвестиция. В момент покупки инвестор, формируя ожидания относительно своего уровня прибыли, осознает, что чем выше уровень такой прибыль, тем больший риск он берет на себя. Банковский депозит на год принесет до 5-6% в год, ОФЗ (государственные Облигации федерального займа, выплаты по которым гарантируются государством) — на уровне 6-7,5% в год.

Оба инструмента почти безрисковые (то есть, возврат вложений и указанный процент дохода вы получите почти со 100% вероятностью). Если такая доходность не устраивает, и вы стремитесь к двузначным цифрам, то и риск неполучения дохода (а в отдельных случаях получение убытка) будут гораздо выше. Но рисковать никто не запрещает: важно понимать, что ОФЗ не даст вам через год 50% прибыли, а, покупая акции, нужно быть готовым, что их цена в будущем может снизиться.

Инвестиции могут быть источником стабильного дохода

Вложения — это не только разовая сделка или моментальная прибыль. Многие ставят себе цель по принципу “Как вложить деньги, чтобы не работать” или “Как получить стабильную месячную прибавку к трудовым доходам”. Например, покупка и последующая сдача квартиры в долгосрочную аренду — это дополнительные 30-40 рублей в месяц (если говорить про однокомнатную недвижимость).

А вложения в облигации — это получение купонов по ним примерно раз в квартал или полугодие. То же самое относится к покупке акций, по которым стабильно платятся дивиденды как минимум раз в год. Есть даже варианты депозита с ежемесячно начисляемыми и выплачиваемыми процентами, когда доходом можно распоряжаться даже на текущие траты.

Не следует инвестировать в один крупный проект, который принесет большой доход

Один из ключевых принципов инвестирования — это диверсификация рисков и сбалансированность портфеля. Если вы вкладываете всю сумму сбережений в один актив, то ваши деньги полностью зависят только от его волатильности.

Например, инвестор вложил 100 000 рублей в акции Сбербанка. Если котировки этой бумаги пойдут резко вниз, например, через год, портфель нашего инвестора может стоить уже 90 тысяч (убыток 10 тысяч). Если бы портфель состоял из акций Сбербанка, Газпрома, 3 выпусков ОФЗ, а также паев 3 инвестиционных фондов, ориентированных на золото, индекс S&P 500 и на акции высокотехнологичных компаний США, то убыток по Сберу мог составить только 1 250 рублей (те же 10%, но уже от суммы вложений в 12 500 рублей). А остальные активы такого портфеля могли принести доход, который превысил бы убыток. И, в итоге, инвестор получил бы прибыль по совокупности инструментов.

А если речь идет о каком-то, например, стартапе, который только начинает свое восхождение к бизнес-вершинам, есть вероятность вообще лишиться всей суммы вложений: проект может просто не запуститься и не реализоваться. Именно по этим причинам никогда нельзя “класть все яйца в одну корзину”.

Куда проще инвестировать начинающему инвестору

В мире инвестиций есть огромное количество вариантов для вложений. Но не каждый из них подойдет для начинающих. Например, недвижимость как объект для инвестирования — хороший вариант: предельно понятна механика работы таких сделок и получения прибыли.

Но это направление требует значительных финансовых вложений на первоначальном этапе (квартиры, например, в Москве сейчас стоят от 7-8 миллионов рублей даже на этапе строительства), которые есть у очень ограниченного числа инвесторов. Еще больших денег потребует инвестирование в предметы искусства. Коллекционеры антиквариата или картин могут получать сверхприбыль, но происходит это через несколько лет, а, зачастую, даже десятков лет. Рассмотрим лучшие инвестиции для начинающих.

Вклады

Банковский депозит — самая простая и самая надежная форма вложений. Инвестор просто выбирает банк, заключает с ним договор, кладет деньги на депозит и через время, указанное в договоре, забирает обратно первоначальную сумму вложений, а также небольшой заработанный процент по вкладу. Новичку не потребуется времени разбираться во всех тонкостях депозитов, главное выбрать банк, который Вам понравится, и прочитать условия, на которых предлагается разместить депозит.

Подробно о таких условиях и параметрах, а также о том, как они влияют на доход по вкладу, можно прочитать в нашей статье “Куда вложить деньги под высокий процент”.

ПИФ

Паевые инвестиционные фонды (или ПИФы) — это чуть более сложный финансовый продукт, чем депозит. Вкладываясь в ПИФ, инвестор отдает деньги управляющей компании, которая в интересах своего клиента будет управлять этими средствами. Взамен вы получаете ценную бумагу, пай, который подтверждает, что владельцу принадлежит определенная доля в таком ПИФе. Например, мы купили ровно 1 пай фонда за 100 рублей, совокупные активы которого составляют 10 000 рублей.

Эти 10 000 рублей вложены управляющей компанией фондом в различные бумаги (Лукойл, Газпром, Сбербанк, ОФЗ, Apple). Таким образом, мы купили 1% от того, что вложено в эти ценные бумаги (100 рублей — стоимость пая / 10 000 рублей — стоимость активов фонда). Если бумаги, которые покупает фонд, будут расти в цене, то вырастут и активы фонда (например, до 11 000 рублей). И тогда наш пай будет стоит уже не 100 рублей, как в начале, а 1% от 11 000 рублей = 110 рублей. И наша прибыль составит 10 рублей (то есть 10% от первоначальных вложений).

Паевые фонды хороши тем, что могут принести доходность гораздо выше депозитов (в зависимости от стратегии инвестирования и инструментов), а инвестору при этом требуется только выбрать управляющую компанию и фонд, чьи паи он хочет купить. Все остальное будут делать профессиональные аналитики и трейдеры, которые на ежедневной основе определяют, какие бумаги докупить, какие — продать, какая облигация лучше подойдет с учетом уровня ее риска, и кто из акций иностранных компаний может принести пайщикам наибольшую прибыль. Вам остается просто следить за стоимостью своего пая (вместо отслеживания котировок каждой бумаги из портфеля).

На нашей витрине представлены паевые фонды только надежных управляющих компаний, а многообразие ПИФов дает возможность начинающему инвестору сформировать диверсифицированный портфель. Например, фонды, инвестирующие в наименее рискованные активы или ПИФы, ориентирующиеся на бумаги растущих технологических компаний.

Драгоценные металлы

Платина, серебро, а особенно золото — это хороший вариант для вложений, если вы планируете инвестиции на долгий срок (3-5 лет), но не готовы активно совершать операции.

Драгоценные металлы всегда являлись частью портфелей в качестве диверсифицирующего фактора: они не подвержены значительным дневным колебаниям, в отличие от тех же акций, но показывают стабильный рост на длительных временных отрезках.

Вложиться в драг. металлы можно двумя способами.

Купить фьючерсы на эти активы на бирже. Фьючерс — это контракт, который инвестор заключает с биржей, в рамках которого продавец обязуется через определенный срок поставить вам указанное количество товара (например, золото) по заранее оговоренной цене. Либо вы в конце срока такого контакта можете просто получить денежную разницу между ценой золота, указанной в контракте, и ценой, которая будет на бирже в момент окончания фьючерса.

ОМС (обезличенные металлические счета). Это разновидность счета, которая открывается в банке. Но на нем будет лежать не валюта, а реальные металлы (например, 10 граммов золота или 500 граммов серебра). Минимальная сумма для вложений зависит от веса: по четырем основным позициям (золото, серебро, платина, палладий) можно купить от 0,1 грамма. Самая низкая цена у серебра: 1 грамм стоит около 67 рублей. То есть стартовая сумма начинается от символических 6 рублей 70 копеек.

При вложениях в ОМС нужно помнить о двух моментах:

  • Эти счета, в отличие от обычных банковских депозитов, не застрахованы государством в лице АСВ.
  • Очень большой спред на драгоценные металлы (то есть разница между ценой, по который вы можете купить металл и ценой, по которой банк будет готов его купить). Как следствие, необходимо время, чтобы курс драгоценных металлов вырос настолько, чтобы вложение принесло вам прибыль.

Если у вас нет времени разбираться в тонкостях вложений в драгоценные металлы, можете просто довериться профессионалам и купить паи таких фондов, например, ОПИФ “Открытие — Золото”.

Валюта

Сразу уточним, что речь идет не о торговле на рынке ForEx, которая для начинающего инвестора слишком опасна. Мы говорим о хранении и накоплении части денег в иностранной валюте.

Например, если через полгода или год вы планируете поездку в Европу, то начнете откладывать на нее уже сейчас. Причем, необходима сумма в рублях на покупку тура, а также отдельно накопления в евро для расходов в поездке. И лучше одновременно копить деньги в двух разных валютах, потому что через год курс евро может сильно вырасти, и вы на одинаковое количество рублей купите меньше иностранной валюта, а, значит, вынуждены будете на чем-то экономить.

Чтобы не допустить такой ситуации, имеет смысл из условных 10 тысяч в месяц, которые вы откладываете на отпуск, 7-10% конвертировать в ту валюту, которая может вам понадобиться. Если же какой-то конкретной финансовой цели нет, если только абстрактная задача не потерять накопления, можно формировать свою подушку из 3 или 4 валют, например, 50-60% в рублях, а остальные поровну между евро, долларами и, допустим, швейцарскими франками.

Альтернативой такого варианта вложения может стать покупка паев фондов, которые ориентируются на валютные активы. Выбрать можно уже сейчас по ссылке.

Инвестиции в трейдинг

Начинающим инвесторам для совершения самостоятельных сделок может потребовать потратить время на обучение, которое есть не у всех. Поэтому последнее время распространился вариант так называемого инвестирования в трейдинг. Есть две основных разновидности таких вложений.

Вложение в ПАММ-счета. ПАММ — это сокращение аббревиатуры Percent Allocation Management Module, которую впервые разработал международных брокер Alpari.

Это условное доверительное управление средствами. Вы передаете свои деньги на специальный счет трейдера, который на них совершает торговые операции с инструментами. Взамен он взимает определенный процент с суммы, которую заработал для вас.

Например, у трейдера есть знания и опыт инвестирования, а также свои 100 000 рублей. У начинающего инвестора есть только деньги, те же 100 000 рублей. Он передает свои деньги трейдеру, который в течение месяца использует их. Например, профессионал в конце периода заработал 25 тысяч сверх первоначальных вложений. Себе он забирает половину прибыли (пропорционально изначальным суммам) + 25% от прибыли другого инвестора (то есть 25% * 12 500 = 3 125 рублей). В итоге для начинающего инвестора чистая прибыль составит 9 375 рублей (то есть около 9,4% за месяц).

Вторая разновидность — это автоследование (или копирование сделок).

Здесь инвестор не передает деньги другим людям. Он также открывает счет у брокера и оформляет “подписку” на действия трейдера. Если трейдер совершил сделку, брокер автоматически делает аналогичную сделку (пропорционально имеющимся средствам). Этот вариант менее рискованный, поскольку вы можете контролировать все сделки: их можно самостоятельно закрывать, наращивать или уменьшать объем.

Ключевой риск в этой разновидности вложений, что трейдер не гарантирует вам получения прибыли. Плюс у всех трейдеров своя, индивидуальная стратегия совершения сделок, которая подойдет не каждому. Отдавая деньги на ПАММ-счета или используя стратегию автоследования, вы всецело доверяете их одному конкретному человеку, который ими распоряжается, зачастую довольно агрессивно и рискованно, что может увеличить размер и вероятность убытков.

Покупка облигаций

Облигация — достаточно простой и надежный инструмент для инвестирования. Это ценная бумага, которая подтверждает, что компания, которая ее выпустила, должна вернуть владельцу определенную сумму денег (номинал) через указанный срок, а также проценты (купоны), которые выплачиваются на постоянной основе (например, раз в квартал или раз в год). Все тонкости вложений в облигации описаны в статье “Инвестиции в облигации”.

Этот инструмент хорош для начинающих инвесторов своей относительной простой и надежностью. Если вы хотите начать вкладывать деньги с почти 100% гарантией возврата средств, но, получать больше, чем с депозита, то облигация будет хорошим стартом. Особенно если речь идет о государственных ОФЗ (Облигации федерального займа): платежи по ним обеспечены государством, а ставка купона находится на уровне 6-7% годовых, что чуть больше, чем депозит. Если вы стремитесь к большей доходность, можно смотреть в сторону корпоративных облигаций, например, Лукойл или Газпром.

Но стоит учесть, что покупка облигаций не сводится только к выбору эмитента, который ее выпустил, и ставке купона. Нужно еще учитывать сложные показатели дюрации, доходности до погашения, обращать внимание на срок обращения, возможность амортизации…

Проще, быстрее и надежнее обратиться к профессионалам в лице управляющих компаний и выбрать себе паевый фонд, инвестирующий в облигации: эксперты рассчитают все необходимые коэффициенты и показатели за вас, и сэкономят вам время. Выбрать фонды облигаций можно в нашей подборке.

Покупка акций

Акции тоже подойдут начинающим инвестировать. Это более рискованный инструмент по сравнению с облигациями и, тем более, с депозитом. Но он может приносить и гораздо большую доходность, вплоть до двузначной (иногда и трехзначной).

Способов заработать на акции два — прирост курсовой стоимости и выплата дивидендов. Обе стратегии рассмотрены в статье “Что выгоднее: акции или облигации?”. В начале вложений лучше смотреть на понятные компании с историей, стабильным бизнесом и выплатой дивидендов, такие как Сбербанк, Газпром, Лукойл. Можно дополнить портфель 1-2 технологическими компаниями, например, Яндекс, Mail.ru, Apple, Facebook, но не переусердствовать, поскольку такие бумаги достаточно волатильны.

Стоит учитывать, что при самостоятельной покупке бумаг (и акций, и облигаций) инвестор платит комиссию за каждую сделку брокеру, которая составляет примерно 0,05-0,5% от стоимости бумаг. И ее вы заплатите как за покупку, так и за продажу бумаг, что требует от вас больший уровень роста котировок, чтобы остаться в прибыли.

Например, инвестор купил акции Сбербанка на 10 000 рублей и заплатил брокеру, допустим, по ставке 0,3% (30 рублей). Через неделю акции выросли на 2%, наш пакет бумаг стоит уже 10 200 рублей. Мы фиксируем прибыль, и оказывается, что брокер снова берет с нас 0,3% (но уже с новой стоимости), то есть 30,6 рублей. Значит, наша чистая прибыль (без учета комиссий) составит 200 — 30 — 30,6 = 139,4 рублей, доходность будет около 1,4%. Такие небольшие расходы всегда нужно учитывать при планировании вложений, поскольку они снижают инвестиционный доход.

Чтобы не усложнять процесс и не тратить время на расчет комиссий, точек входа в бумагу, отслеживание дивидендных отсечек и другой важной (и сложной) информации просто выберите себе паи фондов, которые сами инвестируют в акции крупнейших компаний или в перспективных высокотехнологичных эмитентов уже сейчас.

Ошибки новичков

Ожидание быстрой и большой прибыли за короткий срок

Инвестиции — это, прежде всего, время. Начинающим инвесторам важно для себя понять, что необходимо ставить себе долгосрочные цели и идти к ним постепенно. Безусловно, есть удачные истории покупки акций и получения прибыли за очень короткий промежуток времени (2 недели или 3 месяца). Но их гораздо меньше, чем убыточных сделок.

Нельзя заниматься вложениями с мечтой о том, что через месяц вы купите себе квартиру. Если же вам кто-то обещает нечто подобное, не верьте ему. Потому что сверхдоходность за короткий период — это огромный риск! Прежде всего риск того, что вы не сможете даже вернуть свои вложения и не уйти в минус.

Использование кредитных или заемных средств для инвестиций

Если вы решили заняться инвестированием, всегда делайте это только на свои собственные отложенные деньги. Вкладывать заемные средства всегда плохо потому, что, если инвестиция принесет вам убыток, долг с процентами все равно придется возвращать.

Когда теряете свои деньги — это плохо и очень обидно. Но вы никому и ничего не должны. И через какое время вы снова восстановите объем сбережений. А если же вы вкладывали кредитные деньги, то сначала придется возвращать их, и только потом думать о своем благосостоянии.

Отсутствие плана регулярных вложений

Поскольку процесс инвестирования предполагает наличие конкретной цели (с указанием необходимой суммы), то в момент составления своего персонального финансового плана нужно продумывать и график пополнения. Не стоит рассчитывать, что вы вложите один раз определенную сумму и с нее заработаете желаемый капитал. Инвестирование похоже на накопления с той лишь разницей, что сами по себе накопления не приносят дохода.

Но оба этих процесса постоянны: когда мы просто копим, например, на машину, мы распределяем свои доходы таким образом, чтобы раз в месяц отложить на нашу цель определенную сумму. Аналогично и с инвестированием: желательно вкладывать хотя бы 30% свободного денежного потока на вложения, чтобы иметь возможность при одинаковых цифрах доходности в процентах получить большую сумму в рублях (или другой валюте).

Страх ошибок и уход из инвестирования после первых промахов

Всего нужно помнить, что инвестиции — это риск. Прежде всего, риск того, что конкретное вложение принесет в итоге не прибыль, а убыток, и вы не сможете вернуть даже изначальную сумму. Такой риск (пусть и минимальный) существует даже в случае депозита и ОФЗ.

Начинающие инвесторы совершают серьезную ошибку: руководствуются эмоциями. Иногда в течение 1 дня или даже недели самая надежная акция может сильно дешеветь в цене, при том, что фундаментальных причин для этого нет. Просто так работает рынок, он подчиняется своим собственным законам. Но, если не принять этот факт, распереживаться от потерь и закрыть свои позиции, вы можете не дождаться сильного роста, который произойдет, например, через 2-3 недели.

В тех случаях, когда инвестиционная идея была выбрана не из-за уровня хайпа вокруг нее, а трезвым анализом и по советам профессионалов, нужно в нее верить и не выходить из вложений, видя незначительное падение, особенно за короткий промежуток времени.

Недостаточное исследование перед инвестированием

Формируя свой первый портфель, не стоит покупать в него активы только потому, что вы слышали названия этих компаний. Потому что в данный конкретный момент времени бумаги Сбербанка находятся на спаде из-за не очень хорошей отчетность и выплаченных дивидендов, а акции Северстали или НЛМК (которая гораздо меньше на слуху у большинства розничных инвесторов), наоборот, находятся в стадии активного роста, потому что параллельно растет спрос на продукцию металлургических компаний.  

Аналогично нельзя формировать портфель из самых популярных бумаг, таких как Tesla или Virgin Atlantic. Да, сейчас о них говорят все, кто хоть как-то пробовал себя в инвестициях, но говорить об акции и держать ее в качестве актива — абсолютно разные вещи. Перед тем, как вложиться в идею, определите, почему именно она, почему говорят именно о таком уровне дохода, откуда эта прибыль может появиться.

До сих пор в России существуют финансовые пирамиды, которые обещают до 300% дохода в год просто так, ничего не производя, а люди верят в эти проекты просто потому, что 300% — это новый автомобиль уже через год. Но если посмотреть, чем занимается компания, за счет чего они гарантируют такую прибыль, кто организатор проекта, зачастую становится понятно, что это новое мошенничество.

Именно поэтому в момент подбора активов и принятия решений об инвестировании важно собрать как можно больше информации о каждом варианте вложений. Просто чтобы не остаться без денег.

Недостаточная диверсификация

Выше мы уже описывали причины, почему не стоит верить и вкладываться исключительно в 1-2 актива или идеи. Чем меньше идей, тем выше вероятность того, что вы получите убыток. В тех случаях, когда ваш портфель состоит из разных типов инструментов (акции, облигации, депозиты, иностранная валюта), вы равномерно распределяете свои риски и можете покрыть убыток одних активов за счет роста других.

Чтобы самостоятельно не составлять портфель в начале, можно попробовать стартовать с паевых фондов, которые выстраивают стратегии смешанного инвестирования. Тем самым вы получаете максимально сбалансированные вложения, внутри которых средства будут перераспределяться экспертами финансового рынка с заданной периодичностью, что гораздо проще, чем самому следить за рынком и совершать правильные сделки, особенно на начальном этапе.

Ожидание идеального времени для начала инвестирования

Оптимального времени для старта инвестиций не бывает. Нужно начинать ровно сейчас. Если бы существовали аналитические записки, в которых была описана идея, например, купить акции Газпрома ровно 1 июля 2021 года в 15:15 минут, и гарантия того, что через год вы получите 25% прибыль, то такие записки стоили бы как минимум половину этой прибыли.

В начале инвестирования необходимо просто разобраться с тем, что такое акции, облигации, как они ведут себя, в чем разница между несколькими бумагами похожих компаний, какие могут быть позитивные и плохие моменты в различных ситуациях. И чем раньше вы начнете это делать, тем быстрее приобретете бесценный опыт.