Куда вложить деньги на короткий срок

Инвестицией называется вложение средств в целях получения дохода. Это может быть покупка ценных бумаг или драгоценных металлов, открытие депозита, приобретение недвижимости. Когда вы вкладываете 1000 рублей, рассчитывая получить, например, через месяц, уже 1 100 рублей – это и есть инвестирование. Инвестиции имеют различные виды и классификации.

Распространенные классификации инвестиций:

  1. По объекту инвестирования;
  2. По уровню риска;
  3. По сроку инвестиций;
  4. По ожидаемой доходности;
  5. По степени ликвидности;
  6. По типу инвестора;
  7. По видам инвестиционной политики или стратегии.

Рассмотрим каждую классификацию по отдельности.

Исходя из объекта инвестирования выделяют реальные и финансовые вложения. Первый вариант предполагает инвестирование непосредственно в производство или, глобально, в экономику. Это покупка нового оборудования или станков, приобретение земельных участков (например, для развития сельского хозяйства), инвестирование в жилую либо коммерческую недвижимость. Иногда в данную категорию включают еще нематериальные активы (intangible assets), в которые входят бренд, научные разработки, товарные знаки.

Финансовые инвестиции — это вложения в инструменты финансового рынка, они связаны с производством и экономикой опосредованно:

  • Ценные бумаги
  • Иностранная валюты
  • Банковские депозиты
  • Драгоценные металлы.

В зависимости от уровня предполагаемого риска, который несет в себе вложение, можно отметить инвестиции:

  1. Безрисковые (или почти безрисковые). Прибыль в этом случае будет гораздо ниже, чем в любом другом случае, но можно сказать, что ее вы получите гарантированно. К таким инвестициям относятся банковские депозиты (напомним, что АСВ гарантирует возврат вкладов на сумму, не превышающую 1,4 миллиона рублей) и государственные облигации (ОФЗ), гарантом выплат по которым выступает само государство.
  2. Низкий уровень риска. Сюда включаются инвестиции в недвижимость, а также в облигации самых крупных компаний экономики: ЛУКОЙЛ, Роснефть, Газпром.
  3. Средний уровень риска. Например, это могут быть акции или покупка иностранной валюты.
  4. Высокорискованные инвестиции. В эту категорию относят вложения в стартапы, в новые технологии. Риск таких инвестиций очень высокий, но при этом есть возможность получить большую прибыль при удачном стечении обстоятельств.

По срокам инвестиции подразделяются на:

  1. Краткосрочные (short-term, до 1 года). Сюда попадают и классический банковский депозит на соответствующий срок, и активная торговля ценными бумагами (покупка и продажа на коротком промежутке времени) и производными инструментами (фьючерсы, опционы).
  2. Среднесрочные (middle-term, от 1 до 3 лет). К ним относятся вложения в ценные бумаги (акции, облигации, паи), когда инвестор готов ждать изменения стоимости актива в течение определенного срока или хочет получать, например, выплаты в виде дивидендов по акциям или купонов по облигациям.
  3. Долгосрочные (long-term, свыше 3 лет). Это приобретение недвижимости (как жилой, так и коммерческой), покупка доли в стартапе, финансирование разработки технологий.

Уровень ожидаемой доходности делит инвестиции на:

  1. Бездоходные (yield-free, условно доходные): категория характеризуется вложениями, которые не дают прямой финансовой прибыли. Благоустройство парка дает отдачу в виде новых жителей, которые переедут в район благодаря этому парку, но не приносит денежной выгоды.
  2. Низкодоходные (low-yield). Сюда относятся инвестиции, приносящие небольшой, но практически на 100% гарантированный уровень дохода. Данные ЦБ РФ говорят о том, что в сентябре 2020 года депозиты сроком до 1 года в среднем по России дают 3,27% доходности в год (включая вклады «до востребования»). При этом, потенциально возможный доход, например, по акциям или ПИФам может достигать двузначных показателей.
  3. Среднедоходные (middle-yield). Это вложения, которые дают доходность, сопоставимую со средней на том рынке, на котором они рассматриваются.
  4. Высокодоходные (high-yield). Такие инвестиции могут приносить прибыль значительно выше, чем среднюю по рынку. За последний год Индекс Мосбиржи (с 19 ноября 2019 года по 19 ноября 2020 года) вырос на 3,75%. За этот же период акции золотодобывающей компании «Полюс» выросли почти на 125%, бумаги инвестиционной компании АФК «Система» на 108%, а продуктовый ритейлер X5 Retail Group продемонстрировал рост на 26%. Покупка любой из этих бумаг стала бы высокодоходной инвестицией, сильно опередившей рынок за последний год.

Термин «ликвидность» характеризует способность и скорость актива быть обмененным на деньги. Чем быстрее и проще можно продать актив и получить за него деньги, тем показатель ликвидности будет выше.

В зависимости от данного показателя выделяют категории инвестиций:

  • Неликвидные (non-liquid или низколиквидные): это может быть специализированное оборудование, которое применяется в узких областях. Или отдельно стоящее заводское здание. Поиск потенциального покупателя для данного актива займет много времени (в силу ограниченности спроса), также, как и закрытие сделки по продаже (такие объекты сложно оценивать с точки зрения стоимости). Иногда процесс может длиться до нескольких лет.
  • Среднеликвидные (middle-liquid): в данную категорию относят акции из низших котировальных списков, высокодоходные («бросовые») облигации с высоким уровнем риска. Покупатели у так инструментов есть, но их число ограничено, а объем спроса трудно спрогнозировать. Также сюда включают жилую недвижимость: ситуация здесь лучше и проще, чем с заводским зданием, но сделки также могут растягиваться на несколько месяцев.
  • Высоколиквидные (high-liquid) активы характеризуются способностью практически моментально быть обмененными на деньги. Это и акции первого эшелона («голубые фишки»), и государственные облигации, и паи ПИФ (их можно либо продать, либо погасить через управляющую компанию по заявке), и банковские депозиты (но следует помнить, что, если забирать деньги с депозита досрочно, вы получите проценты по вкладу, начисленные в «штрафном» порядке по пониженной ставке).

Также подразделяют вложения, исходя из того, кто совершает инвестицию:

  • Государственные: в качестве инвестора участвует государство либо государственные структуры (министерства, специализированные учреждения и фонды).
  • Иностранные: деньги вкладываются инвесторами из-за рубежа.
  • Частные инвестиции финансируются физическими лицами или частными (негосударственными) компаниями.
  • Институциональные: в этом случае вложение совершает особый тип инвестора, например, негосударственный пенсионный фонд, который аккумулирует у себя деньги и вкладывает от имени и в интересах людей, передавших ему свои средства.

Существует разделение инвестиций в зависимости от стратегии (то есть, какие виды вложений и инструменты будут использоваться):

  • Консервативная стратегия предполагает, что инвестор стремится сохранить сбережения от инфляции, получение дохода здесь не имеет огромного значения. Как правило, в рамках такой стратегии используются банковские депозиты, ОФЗ, недвижимость, поскольку они редко теряют в цене и приносят небольшой, но стабильный доход.
  • Умеренная (сбалансированная) стратегия нацелена на диверсификацию вложений. Инвестор распределяет средства между рискованными активами (акции, деривативы), депозитами и облигациями. Такой портфель помогает застраховать сбережения и дает возможность заработать больше, чем в рамках консервативной стратегии.
  • Агрессивная (активная) стратегия. Инвестор вкладывается в наиболее рискованные активы, цель – приумножение средств. Среди вариантов инвестиций преобладают стартапы или высокодоходные облигации. При этом, следует понимать, что из нескольких активов доход может принести только один (но этот доход может перекрыть потери от остальных вложений).

Самыми популярными вариантами для инвестирования являются:

  1. Банковские депозиты
  2. Недвижимость (жилая, коммерческая).
  3. Акции
  4. Облигации
  5. Паевые инвестиционные фонды.

Все они подробно рассмотрены в статье «Виды инвестиций: основы и популярные инструменты инвестирования».

Цели вложений (для чего инвестировать) и насколько они оправданны.

Вложения на короткий срок (от одного месяца до одного года) делаются либо с целью сохранения сбережений от инфляции, либо с целью попытаться заработать на конкретной инвестиционной идее.

Чтобы сохранить сбережения, начинающему инвестору подойдут варианты с депозитом (однако осенью 2020 году ставки по банковским вкладам уже меньше официального уровня инфляции). В качестве альтернативы можно рассмотреть покупку государственных ОФЗ: доходность по ним составляет от 4 до 6,3% годовых (в зависимости от срока до погашения облигации). Эти ставки чуть выше, чем по депозитам.

Также важно учитывать, что последние несколько лет Банк России проводит  мягкую монетарную политику и снижает ставку рефинансирования. К данному показателю привязаны как доходность депозита (чем ниже ставка ЦБ РФ, тем ниже ставки по депозитам), так и доходность ОФЗ (аналогично, чем ниже ставка Банка России, тем меньшую доходность приносят государственные облигации). Следовательно, дальнейший уровень ставок может быть еще ниже, что принесет инвесторам меньше прибыли.

Если ставить себе целью за короткий срок (до 1 года) заработать, можно рассмотреть вариант с акциями. В качестве примера возьмем российский рынок акций:

  • За период с 24 октября по 23 ноября 2020 года акции АФК «Система» прибавили в цене 29,8%, акции Роснефти + 23,15%, а бумаги Аэрофлота 19,73%.
  • За последний год (с 24 ноября 2019 года по 23 ноября 2020 года) лидером роста стали акции компании «ПОЛЮС», которые выросли на 112,35%. Также великолепные результаты показали снова бумаги АФК «Система» (+107,44%) и акции Яндекса (рост на 84,77% за этот период).

Соответственно, на рынке акций есть примеры даже трехзначной доходность за период до 1 года. Но необходимо понимать, что для реализации такого рода стратегии инвестор должен отлично разбираться в акциях конкретной компании (и даже в таком случае всегда есть вероятность форс-мажора, который неизвестно как повлияет на конкретную инвестиционную идею). Плюс доходность за прошлый период (в нашем примере за месяц и за год) не гарантирует даже сохранения инвестиций в будущем.

Поэтому выбирать инвестиционную идею на ближайший год, опираясь только на очень высокий рост котировок в прошлом нельзя. В качестве альтернативы двум выше описанным вариантам можно попробовать инвестировать в паевые инвестиционные фонды. Их ключевые плюса также описаны в статье «Виды инвестиций: основы и популярные инструменты инвестирования».

Как избежать мошенничества и не потерять сбережения.

Перед тем, как совершить вложение (если инвестор решил действовать самостоятельно), необходимо удостовериться в его легальности, а также хотя бы на начальном уровне изучить сам инструмент.

Следующие варианты инвестиций строго не рекомендуются начинающим инвесторам (а отдельные вообще никому):

  1. Криптовалюта. В 2020 году понятие криптовалюты у всех на слуху: Биткойн, Эфириум и другие. Опасность вложений здесь заключается в том, что торговля крипты на территории Российской Федерации запрещена законодательно. Поэтому инвестор, решающийся на такой риск, обращается к нелегальным брокерам, якобы предоставляющим доступ на биржи криптовалют. Плюс даже сами криптовалюты порой оказываются не более чем эфемерным сайтом, вымогающим деньги у доверчивых пользователей. Поэтому вероятно, что такого рода инвестиция может закончиться потерей всех сбережений.
  2. Рынок FOREX (Foreign Exchange). Начинающий инвестор, который приходит в этот сегмент финансового рынка, подвергается опасной волатильности валют. Стандартна практика FOREX заключается в том, что торговля ведет с  «плечом»: когда человек совершает операцию, он использует, например, 1 000 рублей собственных средств, а еще 100 000 тысяч (плечо 1:100) ему дает во временное пользование брокер. Таким образом, если купить на всю сумму иностранную валюту, курс которой вырастет в течение дня на 2%, вы обратно получите уже 103 200 рублей. Из них 100 100 вы возвращаете брокеру (допустим, комиссия за пользование его средствами составляет 100 рублей в день), а на вашем счете уже 2 920 рублей (то есть + 1 920 рублей или 192% — доходность за один день). Цифры говорят о том, что здесь можно заработать баснословные деньги. Отчасти это так. Проблема случается, если вы купили валюту на заемные средства, а ее курс снизился. И тогда получается, что вы просто можете лишиться всех своих вложений.
  3. Высокодоходные облигации. Такие облигации могут принести очень высокий доход за счет своих параметров. Но необходимо учитывать, что доходность облигации обратно пропорциональна качеству заемщика, который ее выпустил. Поэтому риск того, что по такой бумаге будет объявлен дефолт (то есть что заемщик скажет, что не в состоянии выплатить владельцам облигаций купоны и погасить их)  высокий. Также эти облигации имеют узкий круг потенциальных инвесторов, что снижает их ликвидность (то есть совершенно не гарантировано, что вы в любой момент времени сможете быстро ее продать и вернуть свои деньги).
  4. Новый термин, появившийся в сфере инвестиций – это HYIP (High Yield Investment Program). Высокодоходные инвестиции не стоит путать с теми же высокодоходными облигациями (последние являются реальными ценными бумагами реальных компаний, просто не очень хорошего качества). По сути, HYIP — современны1 аналог пирамид сродни МММ. Проблемой таких «проектов» является то, что изначальной целью они ставят сбор денег у инвесторов, но не планируют вести какую-либо деятельность. Первые инвесторы могут в течение какого-то периода времени, когда «проект» только пытается раскрутиться и привлечь аудиторию, даже получать двузначную доходность за короткие промежутки. Но в конечном итоге все заканчивается одинаково, заявлениями в полицию и попытками вернуть хотя бы половину вложенных средств.

Выводы

Инвестиции – это один из способов получения дополнительного пассивного дохода (разового или с определенной периодичностью). Чаще всего они предполагают вложения на длительный срок (1-3 года). Но есть и инструменты для краткосрочного инвестирования (от одного месяца до года), это банковские депозиты, облигации, акции, паи инвестиционных фондов.

Депозиты и облигации на коротком промежутке времени принесут незначительную доходность, которая едва превысит уровень инфляции, но такая инвестиция будет почти безрисковой: вы точно получите обратно как вложенную сумму, так и заработанные проценты.

Акции и паи являются более рисковой и более доходной формой инвестирования. Здесь прибыльность вложений будет зависеть от конкретной инвестиционной идеи, которую инвестор для себя рассматривает (например, акции IT-компании или облигации компаний из нефтеперерабатывающей отрасли). Паи здесь выигрывают по той причине, что портфель ПИФ диверсифицирован, инвестор принимает на себя меньшие риски, чем при самостоятельной покупке одной или нескольких акций. Также нужно помнить, что средствами ПИФ управляют профессионалы, обладающие значительным опытом и знаниями в сравнении с начинающим инвестором.