Итоги недели от КСП Капитал Управление активами (19 — 23.09.2022 г.)

Основным событием для американского рынка на прошлой неделе можно назвать сентябрьское заседание ФРС. По его итогам регулятор в третий раз подряд повысил ставку в США на 75 базисных пунктов до диапазона 3-3,25%. При этом глава ФРС Джером Пауэлл, выступая на пресс-конференции после заседания заявил, что его послание осталось неизменным со времени выступления в Джексон-Хоул в конце августа — регулятор решительно настроен на борьбу с инфляцией и будет продолжать действовать жестко, пока эта работа не будет выполнена.

На этом фоне как акции, так и облигации США снижались в цене. Индекс S&P 500 по итогам недели снизился на 4,65% до 3693,23 пункта. Снижение индекса более чем на 4,5% наблюдается уже вторую неделю подряд. Доходность 10-летних treasuries выросла за неделю на 25 б.п., в пятницу закрывшись вплотную к уровню 3,7% — максимум с февраля 2011 года.

При этом тенденция на повышения ставок характерна не только для ФРС. На прошлой неделе в числе прочих ставки подняли Банк Англии (+50 б.п.), ЦБ Швейцарии (+75 б.п.), ЦБ Швеции (+100 б.п.) и ЦБ Норвегии (+50 б.п.).

Дешевела на прошлой неделе и нефть. Ноябрьский фьючерс на Brent на бирже ICE по итогам недели снизился в цене на 5,69% до $86,15.

🇷🇺 На ситуацию на российском рынке на прошлой неделе влияла внутренняя повестка. На фоне обострения геополитической ситуации и объявления частичной мобилизации в России Индекс Мосбиржи в среду обновил минимум с 24 февраля и продолжил демонстрировать волатильность в пятницу. По итогам недели индекс снизился на 14,18% до 2089,87 пункта. Это стало самым сильным недельным снижением с февраля. Долларовый РТС на фоне укрепления рубля опустился на 10,45% до 1141,81 пункта.

По итогам недели изменение цен всех инструментов, входящих в Индекс Мосбиржи, было отрицательным. Меньше всего снизились в цене акции МКБ (-1,27% до ₽5,92).

Аутсайдером недели стали бумаги золотодобытчика Полиметалл (-32,04% до ₽268,30).

Недельные изменения цен бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи. Цены закрытия бумаг и доходность за неделю приведены с учетом вечерней сессии. (Источник данных: Московская биржа)

Недельные изменения цен бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи. Цены закрытия бумаг и доходность за неделю приведены с учетом вечерней сессии. (Источник данных: Московская биржа)

При этом снижение не обошло и российские облигации. Индекс полной доходности государственных облигаций RGBITR потерял за неделю 4,79%, опустившись до 592,29 пункта, индекс корпоративных облигаций RUCBITR снизился на 2,41% до 477,49 пункта. Бескупонная доходность 10-летних ОФЗ перешагнула порог в 10%, поднявшись за неделю на 110 б.п. до 10,31%.

Исключением из правил стал российский рубль, который по итогам недели укрепился к доллару на 4,07% до 57,92 ₽, а к евро подорожал на 6,24% до 56,30 ₽.

В следующий четверг в США опубликуют финальную оценку ВВП за второй квартал.

Решения по ставкам примут ЦБ Мексики (четверг) и ЦБ Индии (пятница).

Также в пятницу будет опубликована предварительная оценка инфляции в еврозоне.

На российский рынок на предстоящей неделе может продолжать оказывать влияние геополитическая повестка.

Полный обзор читайте в Дзене КСП Капитал УА.

  • 26 февраля 2024

    Итоги недели от КСП Капитал Управление активами (по 23.02.2024 г.)

    Итоги недели: отзыв лицензии у QIWI Банка; снижение российских акций на фоне роста санкционных рисков; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи
  • 19 февраля 2024

    Взгляд на рынки от УК «ПРОМСВЯЗЬ» (09 — 16.02.2024 г.)

    Рынок акций Индекс Мосбиржи снизился на 019% за неделю: ИТ +4,05% Нефтегаз (-0,12%) Металлы (-1,45%) Финансы +0,87% Потребление +1,77% Объемы
  • 19 февраля 2024

    События и комментарии 12 – 18.02.2024 г. (УК «Открытие»)

    Не время для сюрпризов О прошедшем заседании Банка России Среди событий прошедшей недели мы выделим заседание совета директоров Банка России.
  • 19 февраля 2024

    Еженедельный обзор рынков от УК «Система Капитал» (09 – 16.02.2024г.)

    АКЦИИ Индекс S&P 500 снизился по итогам недели. Превысившие ожидания данные по инфляции и индексу цен производителей снизили энтузиазм к
  • 19 февраля 2024

    Итоги недели от КСП Капитал Управление активами (по 16.02.2024 г.)

    Итоги недели: инфляция в январе и заседание ЦБ; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи Опубликованные в среду данные Росстата за январь
  • 13 февраля 2024

    Взгляд на рынки от УК «ПРОМСВЯЗЬ» (02 — 09.02.2024 г.)

    Рынок акций Индекс Мосбиржи вырос на 0,48% за неделю: ИТ +0,88% Нефтегаз (-0,09%) Металлы (-1,62%) Финансы (-0,32%) Потребление +0,48% Индекс