Основным событием для американского рынка на прошлой неделе можно назвать сентябрьское заседание ФРС. По его итогам регулятор в третий раз подряд повысил ставку в США на 75 базисных пунктов до диапазона 3-3,25%. При этом глава ФРС Джером Пауэлл, выступая на пресс-конференции после заседания заявил, что его послание осталось неизменным со времени выступления в Джексон-Хоул в конце августа — регулятор решительно настроен на борьбу с инфляцией и будет продолжать действовать жестко, пока эта работа не будет выполнена.
На этом фоне как акции, так и облигации США снижались в цене. Индекс S&P 500 по итогам недели снизился на 4,65% до 3693,23 пункта. Снижение индекса более чем на 4,5% наблюдается уже вторую неделю подряд. Доходность 10-летних treasuries выросла за неделю на 25 б.п., в пятницу закрывшись вплотную к уровню 3,7% — максимум с февраля 2011 года.
При этом тенденция на повышения ставок характерна не только для ФРС. На прошлой неделе в числе прочих ставки подняли Банк Англии (+50 б.п.), ЦБ Швейцарии (+75 б.п.), ЦБ Швеции (+100 б.п.) и ЦБ Норвегии (+50 б.п.).
Дешевела на прошлой неделе и нефть. Ноябрьский фьючерс на Brent на бирже ICE по итогам недели снизился в цене на 5,69% до $86,15.
🇷🇺 На ситуацию на российском рынке на прошлой неделе влияла внутренняя повестка. На фоне обострения геополитической ситуации и объявления частичной мобилизации в России Индекс Мосбиржи в среду обновил минимум с 24 февраля и продолжил демонстрировать волатильность в пятницу. По итогам недели индекс снизился на 14,18% до 2089,87 пункта. Это стало самым сильным недельным снижением с февраля. Долларовый РТС на фоне укрепления рубля опустился на 10,45% до 1141,81 пункта.
По итогам недели изменение цен всех инструментов, входящих в Индекс Мосбиржи, было отрицательным. Меньше всего снизились в цене акции МКБ (-1,27% до ₽5,92).
Аутсайдером недели стали бумаги золотодобытчика Полиметалл (-32,04% до ₽268,30).
Недельные изменения цен бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи. Цены закрытия бумаг и доходность за неделю приведены с учетом вечерней сессии. (Источник данных: Московская биржа)
При этом снижение не обошло и российские облигации. Индекс полной доходности государственных облигаций RGBITR потерял за неделю 4,79%, опустившись до 592,29 пункта, индекс корпоративных облигаций RUCBITR снизился на 2,41% до 477,49 пункта. Бескупонная доходность 10-летних ОФЗ перешагнула порог в 10%, поднявшись за неделю на 110 б.п. до 10,31%.
Исключением из правил стал российский рубль, который по итогам недели укрепился к доллару на 4,07% до 57,92 ₽, а к евро подорожал на 6,24% до 56,30 ₽.
В следующий четверг в США опубликуют финальную оценку ВВП за второй квартал.
Решения по ставкам примут ЦБ Мексики (четверг) и ЦБ Индии (пятница).
Также в пятницу будет опубликована предварительная оценка инфляции в еврозоне.
На российский рынок на предстоящей неделе может продолжать оказывать влияние геополитическая повестка.
Полный обзор читайте в Дзене КСП Капитал УА.
-
20 сентября 2023
События и комментарии 11 — 17.09.2023 г. (УК «Открытие»)
Оставляя суеверия О заседании Банка России Ряд наших коллег на прошлой неделе отмечали, что за время существования ключевой ставки ее -
19 сентября 2023
Итоги недели от КСП Капитал Управление активами (по 15.09.2023 г.)
Итоги недели: увеличение ключевой ставки ЦБ; рост нефтяных цен; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи Одним из ключевых для российского рынка -
18 сентября 2023
Еженедельный обзор рынков от УК «Система Капитал» (11.09 – 15.09.2023г.)
АКЦИИ Американские индексы снизились вторую неделю подряд. На фоне повышения доходностей длинных казначейских облигаций инвесторы фиксировали позиции в акциях компаний -
12 сентября 2023
События и комментарии 04 — 10.09.2023 г. (УК «Открытие»)
Новые вершины О том, почему хорошо инвестировать в рынок акций вне зависимости от того, находится рынок на минимуме или вблизи -
11 сентября 2023
Итоги недели от КСП Капитал Управление активами (по 08.09.2023 г.)
Итоги недели: рост доходностей ОФЗ и максимальное недельное снижение российского рынка акций с мая На прошедшей неделе российский рынок снижался, -
11 сентября 2023
Еженедельный обзор рынков от УК «Система Капитал» (04.09 – 09.09.2023г.)
АКЦИИ Американские фондовые индексы снизились по итогам недели. Снижение аппетитов к риску наблюдалось на фоне возобновления повышения доходностей длинных казначейских