Взгляд на рынки от УК «ПРОМСВЯЗЬ» (26 марта — 2 апреля 2021 года)

Основные события

В начале прошлой недели разрешилась ситуация с судном Ever Given, которое блокировало Суэцкий канал, что оказывало поддержку ценам на нефть. Рынок же ждал четверга и решения ОПЕК+ по объемам добычи.

Участники соглашения решили постепенно наращивать добычу, а Саудовская Аравия будет постепенно снимать с себя добровольно наложенные ограничения в размере 1 млн баррелей, высвободив в мае дополнительно 250 тыс. баррелей в сутки. Рынок воспринял это как признак улучшения спроса на нефть в мире, и цены марки Brent завершили неделю практически без изменений, на уровне $64 за баррель. Всего в мае на рынок выйдет дополнительно 600 тыс. баррелей в сутки.

В США продолжается рост работающих нефтяных буровых. За прошлую неделю их количество, по данным Baker Hughes, выросло на 13 до 337. Индекс МосБиржи вырос по итогам недели на 0,82% до 3558,22 п.

Минфин в среду провел удачный аукцион по размещению ОФЗ. Всего за первый квартал ведомство смогло выполнить план по привлечению на 75%. План на второй квартал стал аналогичным первому: Минфин планирует привлечь 1 трлн рублей на рынке.

Президент США Джо Байден обнародовал план на $2,3 трлн, которые планируется потратить на инфраструктурные проекты, включая мосты, дороги и широкополосный интернет. Финансировать план предлагается в том числе за счет повышения налогов на прибыль, полученную американскими компаниями за рубежом, с 21% до 28%. И если реакция республиканцев была предсказуемо негативной, то среди членов Конгресса от демократической партии нет единого мнения на данный счет.

В Китае вышли сильные данные по индексам PMI в обрабатывающих отраслях промышленности и сфере услуг. В США в пятницу были опубликованы данные по рынку труда, который восстанавливается полным ходом. В марте было создано 916 тыс. рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, при прогнозе 660 тыс. Безработица вышла на уровень 6%.

Американские индексы также завершили неделю ростом. S&P 500 вырос на 1,23% и закрылся на отметке 4019,87 п. Dow Jones поднялся до 33153,21 п., а высокотехнологичный NASDAQ Composite показал рост до 13480,11 п.

На этой неделе начинается весенняя сессия МВФ и Всемирного Банка, на которой будут выступать представители разных стран, включая РФ, США и Еврозоны.

Во вторник будут опубликованы данные по инфляции в РФ за март, в том числе и годовой. Это крайне важное событие для рынка на фоне ожиданий повышения ключевой ставки со стороны ЦБ РФ на апрельском заседании. Также на этой неделе будут опубликованы протоколы недавних заседаний Комитета по открытым рынкам ФРС США и ЕЦБ. А в понедельник Минфин РФ объявит о планах на покупку валюты в апреле.

Полный текст обзора УК «ПРОМСВЯЗЬ» за период с 26 марта по 2 апреля 2021 года.