Как сохранить деньги при деноминации рубля

Деноминация – это процесс изменения (уменьшения) номинала денежных знаков (валюты), который проводится руководством государства.

При деноминации производится обмен старых купюр на новые с уменьшенным номиналом. Благодаря этому в экономике страны происходит аналогичное снижение цен на продукты, товары и услуги, также изменяется курс внутренней валюты по отношению к иностранным.

Деноминацию проводят двумя способами:

1. Устанавливается длительный срок (например, год) в течение которого население может обменивать старые банкноты на новые (параллельно с этим жители имеют возможность продолжать расплачиваться неденоминированной валютой.
2. Принудительный обмен в сокращенные сроки, как это произошло, например, в 1991 году в СССР. Такую разновидность еще называют быстрой деноминацией. Как правило, в этом случае объявляется, что население должно в течение установленного периода времени (от 3 дней до нескольких недель) обменять имеющуюся у него наличность и сбережения

Целями деноминации могут являться:

• Снижение количества банкнот в обращении (и, как следствие, сокращение издержек на их эмиссию), которое достигается за счет того, что денежные знаки наименьшего номинала (например, 100 рублей) могут заменяться на монеты в 1 рубль (или даже в 1 копейку, в зависимости от коэффициента деноминации).
• Простота расчетов благодаря тому, что населению нет необходимости использовать большие объемы бумажных денег.
• Выявление «теневых» незаконных доходов (особенно в случае принудительного обмена, когда население в короткие сроки обязано непосредственно обменивать купюры).
• Сдерживание темпов инфляции (в основном, номинальное): когда цены растут двузначными темпами (на 20-30% в год), с психологической точки зрения платить за товар в начале года 100 рублей, а в конце 120 проще, чем 1 200 000 вместо 1 миллиона.

Примеры осуществленной деноминации

1998 год, Россия.

С 1 января в обращении появились денежные знаки номиналом в 1, 5, 10, 50, 100 и 500 рублей, деноминация проводилась с коэффициентом 1000:1 (до этой даты в обороте находились купюры по 1 000, 5 000, 10 000, 100 000 и 500 000 рублей). Срок обмена старых банкнот установили до 2003 года. Стоит отметить, что итогом деноминации для населения стало упрощение денежного учета (цифры стали меньше в разрядности) и облегчение расчетов наличными средствами (отпала необходимость носить с собой большое количество купюр). От проблем в экономике страну это не спасло, но деноминация не стала причиной дефолта и его последствий.

1961 год, СССР.

Коэффициент деноминации был равен 10:1 (10 «старых» рублей меняли на 1 «новый» рубль). Особенности этой денежной реформы:

• Сохранение медных монет с номиналом в 1, 2 и 3 копейки (которые были выпущены еще в 1947 году). При этом, остальные монеты, которые были в ходу (5, 10, 15 и 20 копеек), обменивались в соответствии с коэффициентом.
• Появились новые монеты, 50 копеек и 1 рубль.

Серьезным экономическим последствием деноминации было изменение курса доллара: до 1961 года 1 доллар стоит 4 рубля, а после реформы стал стоить 90 копеек. Также изменение претерпел золотой эквивалент (раньше рубль был подкреплен определенным количеством физического золота из запасов СССР): эквивалентом одного рубля было золото весом 2,22 грамма, а после деноминации уже 0,98 грамма. Это сказалось на покупательной способности рубля по отношению к другим валютам, она снизилась почти в 2,5 раза.

Зимбабве, 2006, 2008, 2009 годы.

Эта африканская страна – показательный пример термина «гиперинфляция», когда темпы роста цен составляют десятки или сотни процентов в месяц. В 2006, 2008 и 2009 года правительство Зимбабве пыталось справиться с огромными ценниками путем деноминации валюты, зимбабвийского доллара, последовательно применив коэффициенты обмена банкнот 1000:1, 10 миллиардов:1 и 1 триллион:1.  В эти периоды люди, чтобы расплатиться за покупки продуктов, в прямом смысле носили с собой пакеты и сумки с наличными. Однако все это не помогло выправить ситуацию, и в итоге правительство страны приняло решение отказаться от национальной валюты, заменив ее на доллары США.

Что делать при деноминации

Деноминация часто проводится в периоды экономического кризиса и одним из ее последствий может быть снижение покупательной способности внутренней валюты и снижение курса по отношению к иностранным валютам. Также этот процесс может быть организован в кратчайшие сроки и с установлением лимитов на обмен суммы, и население зачастую не успевает поменять всю наличность, которая хранится у него на руках. Поэтому часть накоплений сгорает, как это произошло в СССР в 1991 году.

Чтобы избежать таких серьезных последствий, накопления нужно инвестировать, а не оставлять в виде наличности у себя дома. Банковские депозиты тоже лучше исключить из вариантов распоряжения деньгами, поскольку вклады тоже могут сохранить с серьезными ограничениями.

Сохранить и приумножить средства можно при помощи следующих активов:

• Золото и другие драг. металлы. Плюсом такого варианта является достаточно стабильная стоимость этих вложений, особенно в долгосрочном периоде, на горизонте нескольких лет. Минус – относительная дороговизна металлов (если не покупать, например, паи ПИФ, инвестирующих в золото, платину или серебро).
• Облигации – инструмент, который дает стабильный небольшой доход при минимальных рисках. Положительным моментом также является высокая ликвидность бумаг (ОФЗ и корпоративные облигации высокого качества), поэтому и выйти из такой инвестиции просто. Минус вытекает из плюса: низкий уровень доходности, незначительно превышающий уровень ставок по банковским депозитам. Облигации чаще используют как «тихую гавань», где инвесторы пережидают рыночные «бури», в том числе, связанные с деноминацией валюты.
• Акции могут приносить двузначную доходность в качестве прибыли за высокий уровень риска. Также отдельные компании стабильно выплачивают дивиденды (ежегодные и промежуточные), что дает дополнительные денежные потоки.
• Иностранные валюты в контексте деноминации является наиболее рискованным активом, поскольку неизвестно, что будет происходить с их курсом после завершения процедуры.
• Паевые инвестиционные фонды – сбалансированный вариант для защиты сбережений. Деньгами управляют профессионалы финансового рынка, которые автоматически реагируют на любые значимые изменения в экономике (в том числе, связанные с деноминацией).

Будет ли деноминация в России в ближайшее время

Как правило, причиной деноминации являются высокие темпы инфляции (десятки процентов в год или в месяц), из-за чего цены вырастают до очень больших величин (например, хлеб будет стоить не 30 рублей, а 3 000 рублей, а молоко – 10 000 рублей). Поэтому население вынуждено оперировать большими цифрами для расчетов, а также большим объемом наличных денег просто для того, чтобы сходить в магазин.

Учитывая, что инфляция в России находится на уровне 4-5% последние несколько лет, а ставка рефинансирования на конец 2020 года составляет 4,25%, нет никаких серьезных предпосылок к проведению процедуры деноминации рубля. Траты на обычные бытовые расходы населения составляют тысячи рублей (а не сотни тысяч или миллионы), уровень цен в стране достаточно стабилен (если исключить сезонные изменения и временные последствия пандемии в 2020 году). Но не стоит ждать объявления новой денежной реформы, чтобы задуматься о сохранении сбережений. Лучше делать это уже сейчас, чтобы впоследствии быть готовым к любым рыночным изменениям.