Итоги недели от КСП Капитал Управление активами (по 05.04.2024 г.)

Итоги недели: сильный рынок труда в США может сдвинуть сроки снижения процентной ставки; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи

В прошедшую пятницу инвесторам стала доступна мартовская статистика по рынку труда в США. Число занятых в несельскохозяйственном секторе по итогам прошлого месяца выросло на 303 тыс., опередив консенсус-прогноз, представленный Trading Economics, на более чем на 50%. Увеличение числа занятых в несельхоз. секторе США в марте повторило результат мая 2023 года, таким образом темпы роста показателя оказались максимальными за 10 месяцев. Безработица в США, наоборот, снизилась с 3,9% в феврале до 3,8% в марте, хотя консенсус-прогноз предполагал, что показатель останется на уровне февраля. Доходность 10-летних государственных облигаций США, по данным Trading Economics, выросла за неделю на 17 б.п. до 4,38%, еще до выхода статистики по рынку труда в пятницу, 3 апреля доходность 10-летних US Treasuries обновила максимум с конца ноября прошлого года, в моменте поднявшись выше 4,42%.

Мартовская статистика, которая продемонстрировала, что американский рынок труда все еще остается сильным, является одним из факторов, который может заставить представителей ФРС не спешить с понижением ставки. Если 1 апреля вероятность того, что процентная ставка в США по итогам заседания 12 июня будет находится ниже текущего уровня в 5,25-5,5% составляла более 57%, в пятницу эта вероятность снизилась до 53,2%, а в понедельник, 8 апреля, на момент написания материала составляет уже менее 50%. Данные по инфляции в США в марте будут опубликованы в среду, 10 апреля. Более позднее начало снижения ставок в США может оказать охлаждающее влияние в том числе и на американский рынок акций. По итогам прошедшей недели индекс S&P 500 снизился на 0,95% до 5204,34 пункта.

🇷🇺 Российский рынок акций по итогам прошедшей недели продолжил демонстрировать рост. Индекс Мосбиржи в прошедший четверг обновил максимум с 21 февраля 2022 года, в моменте превысив отметку 3409 пунктов. По итогам недели индекс вырос на 1,89%, закрывшись в пятницу на уровне 3395,37 пункта. Долларовый РТС на фоне незначительного ослабления рубля вырос за неделю на 1,67% до1155,91 пункта.

⬆ Лидером по росту цены за неделю среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, стали расписки Globaltrans (+14,55% до 785,2 ₽).

⬇ Аутсайдером недели оказались акции расписки X5 Group (-9,48% до 2 798,0 ₽ по состоянию на среду). Как в прошлый понедельник сообщил Интерфакс, Мосбиржа приняла решение приостановить торги глобальными депозитарными расписками (ГДР) X5 Group с 5 апреля на фоне подачи Минпромторгом заявления о приостановлении корпоративных прав X5 Retail Group N. в Арбитражный суд Московской области.

На предстоящей неделе во вторник будут опубликованы краткосрочные прогнозы EIA по рынку нефти.

В среду в США выйдет статистика по инфляции за март, а Банк Канады примет решение по процентной ставке.

В четверг решение по ставкам должен принять ЕЦБ. Также в четверг ежемесячной отчет по рынку нефти опубликует ОПЕК.

В пятницу ожидается выход ежемесячного отчета от МЭА.

Полный обзор читайте в Дзене КСП Капитал УА.