Итоги недели: итоги заседания ФРС; новые санкции США; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи
Одним из значимых для американского рынка событий прошлой недели было заседание ФРС США, итоги которого были обнародованы 1 ноября. Регулятор, как и ожидалось, сохранил процентную ставку на уровне 5,25-5,5%, а глава ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции не исключил как повышения ставки в будущем, так и сохранения ее на текущем уровне. При этом, судя по риторике Пауэлла, второй вариант на текущий момент более вероятен. Это также совпадает с видением рынка — в пятницу вероятность сохранения ставки на заседании ФРС в декабре, рассчитываемая на основе динамики фьючерсов, была близка к 95%.
Дополнительным аргументов в пользу сохранения ставок могла стать опубликованная в пятницу статистика по рынку труда в США за октябрь. Безработица в стране по итогам октября увеличилась до 3,9%, что является максимальным значением с января 2022 года. При этом число занятых в несельскохозяйственном секторе за прошлый месяц выросло всего на 150 тыс. — ниже консенсус-прогноза, приведенного Trading Economics. Рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе в сентябре был пересмотрен с +336 тыс. до +297 тыс.
Сильный рынок труда был одним из факторов, который предоставлял ФРС возможности для гибкости при повышении процентной ставки. Учитывая двойной мандат ФРС, подразумевающий, что регулятор должен обращать внимание как на инфляцию, так и на занятость, рост безработицы может стать тем фактором, который заставит ФРС завершить текущий цикл ужесточения политики.
Такая перспектива положительно сказалась как на облигациях США, так и на рынке акций. Доходность 10-летних US Treasuries, по данным Trading Economics, снизилась за неделю на 29 базисных пунктов до 4,56%. В это же время индекс S&P 500 вырос за неделю сразу на 5,85%, что стало самым крупным недельным ростом с ноября 2022 года.
Для российского рынка одним из значимых событий стали новые блокирующие санкции США. 2 ноября стало известно, что США включили в SDN-лист 37 физических лиц и порядка 200 компаний, как российских, так и зарегистрированных за рубежом. В частности, под блокирующие санкции попали Почта-банк, ВБРР, Абсолют банк, ХКФ банк, Русский стандарт, Бланк банк, Русский региональный банк, АФК «Система» и подконтрольные холдингу компании, а также проект «НОВАТЭКа» «Арктик СПГ 2».
Тем не менее, наибольший резонанс вызвало попадание в SDN-лист СПБ Биржи. В четверг торги на ней были приостановлены, а акции биржи снизились за день почти на 23%. В пятницу появилась возможность торговать лишь отдельными российскими акциями. Торги другими инструментами, включая иностранные, планировалось возобновить в понедельник, но этого не произошло. Вместо этого биржа опубликовала сообщение, что торги иностранными ценными бумагами приостановлены для проведения комплаенс-процедур, а консультации займут не менее 7 рабочих дней.
⬆Лидером по росту цены за неделю среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, стали бумаги МКПАО «ВК» (+6,51% до 615,6 ₽), которые занимали позицию аутсайдера неделей ранее.
⬇Аутсайдером недели на этот раз стали акции Сегежа (-6,48% до 4,69 ₽), в которой попавшая в SND-лист АФК «Система» владеет долей, превышающей 50%.
Недельные изменения цен бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи. Цены закрытия бумаг и доходность за неделю приведены с учетом вечерней сессии. (Источник данных: Московская биржа)
На предстоящей неделе во вторник будет опубликован доклад Банка России о денежно-кредитной политике.
В среду и в четверг ожидаются выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.
Полный обзор читайте в Дзене КСП Капитал УА.
-
3 июня 2024
Взгляд на рынки от УК «ПРОМСВЯЗЬ» (24 — 31.05.2024 г.)
Индекс Мосбиржи снизился на 3,0% за период с 20.05 по 24.05: Транспорт (МОЕХТN) = (-9,0%) Финансы (МОЕХFN) = (-3,7%) Металлы -
3 июня 2024
События и комментарии 27.05 — 02.06.2024 г. (УК «Открытие»)
О коррекции на рынке акций и других новостях прошедшей недели. Начиная с 20 мая российский рынок акций начал корректироваться под -
3 июня 2024
Итоги недели от КСП Капитал Управление активами (по 03.06.2024 г.)
Итоги недели: завершение майского налогового периода в России; решение ОПЕК+ по нефтедобыче; ожидание июньских решений мировых центробанков Фондовые индексы США -
3 июня 2024
Еженедельный обзор рынков от УК «Система Капитал» (24 – 31.05.2024г.)
АКЦИИ Американские акции прервали серию пяти недель роста. Основные индексы снизились на 0,5-1% за неделю на фоне разочаровывающей отчетности нескольких -
27 мая 2024
Взгляд на рынки от УК «ПРОМСВЯЗЬ» (17 — 24.05.2024 г.)
Рынок акций Индекс Мосбиржи снизился на 3,0% за период с 20.05 по 24.05: Телекоммуникации (МОЕХТL) = (-4,0%) Нефть и газ -
27 мая 2024
События и комментарии 20 — 26.05.2024 г. (УК «Открытие»)
Распродажа на рынке ОФЗ Освещаем ситуацию на рынке долгосрочных ОФЗ, а также коротко рассказываем о других новостях прошедшей недели Возможно,