Итоги недели 12-18 октября от КСП Капитал УА

Ключевые факты:

• Индекс МосБиржи потерял 1,2%, снизившись до 2799 пунктов (снижение происходит четвертую неделю подряд);
• S&P 500 прибавил 0,2% до 3484 пунктов (акции производителей энергоресурсов снизились больше других);
• Цена на нефть марки Brent практически не изменилась по сравнению с прошлой неделей (+0,5%), составив 42,8$ за баррель;
• Рубль снизился на 1,3% до уровня 77,8 руб. за доллар США;
• Цена на золото потеряла 1,6%, закрывшись в пятницу вблизи уровня 1898$ за унцию.

Российские акции

Для российского рынка к значимым событиям недели можно отнести отмену сделки между Яндексом и Тинькофф Банком, принятие Евросоюзом санкций в отношении ряда российских официальных лиц, а также отчеты об операционных результатах крупных компаний, занятых в ритейле, металлургии и строительной отрасли.

Давление, под которым продолжает оставаться российский нефтегазовый сектор на фоне неопределенности относительно спроса на энергоносители, отражается и на других секторах. Среди компаний, входящих в Индекс Мосбиржи, лучше всего на прошедшей неделе чувствовали себя представители сектора Consumer Non-Cyclicals, к которому относятся продуктовые ритейлеры X5 Retail Group и Магнит. Хуже других выглядел сектор Industrials, представленный Аэрофлотом и компанией Qiwi.

Лидером недели среди компаний, входящих в Индекс Мосбиржи, стала X5 Retail Group (+8,67%), отчитавшаяся о росте выручки за III квартал на 15,4% до 485,5 млрд руб. и открытии за этот период 327 магазинов.

АФК Система (+5,79%) также продолжает прибавлять в стоимости в преддверии готовящегося IPO Ozon (дата IPO пока не определена, однако Ozon уже подал документы для проведения размещения в американский регулятор SEC).

К аутсайдерам недели относятся TCS Group (-7,97%), акции которой снизились после новостей об отмене сделки с Яндексом, а также привилегированные (-7,78%) и обыкновенные (-6,49%) акции Татнефти.

Американский рынок акций

Сезон отчетности, стартовавший в США на прошлой неделе, если говорить о банковском секторе, начался не самым лучшим образом.
Ряд представителей сектора показали неплохие результаты по сравнению с прошлым кварталом (рост уровня резервов, закладываемых под будущие дефолты, в целом оказался не таким существенным, а инвест. и трейдинговые подразделения снова продемонстрировали высокий доход).

Тем не менее, эти результаты не всегда отражались в росте акций отчитывающихся банков, что частично может быть связано с осторожным отношением инвесторов к сектору в целом, а может быть продиктовано ростом котировок неделей ранее, в результате чего апсайд потенциал был ограниченным.

Лидером роста среди компаний, входящих в индекс S&P 500, стал разработчик программного обеспечения Autodesk (+9,46%), предоставляющий в числе прочих продукты AudtoCad и 3DS MAX. Среди банков можно выделить Morgan Stanley (+6,18%), для которого превышение ожиданий по росту дохода транслировалось в увеличение стоимости акций.

Хуже других чувствовали себя компании, занимающиеся круизным бизнесом, однако самые большие потери понесла фарм-компания Vertex Pharmaceuticals (-19,21%), акции которой снизились после остановки испытаний одного из лекарств компании (VX-814) из-за возникновения у пациентов нежелательных побочных эффектов. В аутсайдерах находятся и отчитавшиеся на прошлой неделе банк Wells Fargo & Co (-9,64%), авиакомпания United Airlines Holdings (-7,97%) и нефтесервисный оператор Schlumberger NV (-7,76%).

Полный текст статьи на сайте КСП Капитал УА.