Взгляд на рынки от УК «ПРОМСВЯЗЬ» (14 — 21 мая 2021 года)

Индекс МосБиржи вырос по итогам недели на 0,57% до 3660,48 п. По данным EPFR Global, чистый приток средств в российские акции со стороны фондов за период с 13 по 19 мая составил $98 млн.

Наблюдалось снижение напряженности во взаимоотношениях России и США. В частности, было принято решение не вводить санкции против Северного Потока-2. Произошла встреча глав МИД двух стран в Рейкьявике. Идет планомерная подготовка к встрече президентов двух стран.

Растут опасения инвесторов по поводу скорого сворачивания стимулирующих мер со стороны ФРС на фоне инфляции. Некоторые члены Комитета по открытым рынкам на недавнем заседании говорили о возможности начала сокращения стимулирующих мер.

Заявления о том, что был достигнут прогресс на переговорах по ядерной сделке с Ираном, надавили на нефтяные котировки, так как если сделка все-таки будет заключена, это выльется в дополнительное предложение нефти на мировом рынке.

На этой неделе будут опубликованы данные по розничным продажам в РФ, а также по промпроизводству. В США запланировано второе чтение ВВП за первый квартал, выйдут данные по личным доходам и расходам. Мичиганский университет опубликует индекс потребительских настроений, а S&P опубликует рейтинг Турции.

Обзор ПИФов

Хорошо отчиталась Applied Materials, входящая в ОПИФ «ПРОМСВЯЗЬ – Информационные технологии будущего». Компания также повысила прогноз по своим финансовым показателям на 2021 г. на фоне высокого спроса на свою продукцию и дефицита на рынке полупроводников.

В портфель фонда «ПРОМСВЯЗЬ – Мировая индустрия спорта», как и планировали, добавили акции Ferrari. Неплохо отчиталась VF Corporation, но на рынок это не произвело впечатления. У компании слабая гросс маржа. 15% магазинов в США закрыто, а вот в регионе EMEA закрыто 50%. При этом компания развивает онлайн-продажи. Продолжаем держать ее акции.

ВТБ разместился по привлекательной цене. Акции банка выглядят интересными, и динамика в них может быть лучше, чем в акциях Сбербанка. Добавляли ВТБ во все портфели. Также покупали бумаги золотодобытчиков.

Полный текст обзора УК «ПРОМСВЯЗЬ» за период с 14 по 21 мая 2021 года.