Каких ошибок стоит избегать начинающим инвесторам?

Мнение экспертов УК «Открытие»

Виталий Исаков, директор по инвестициям УК «Открытие» («Открытие Инвестиции»)

Первая и основная причина, мешающая заработать на рынке начинающим инвесторам – непонимание, а чем они собственно хотят на рынке заниматься, да и чем там вообще можно заниматься. Информационная среда в лице как традиционных СМИ, так и любительского контента (блоги, телеграмм каналы и т.д.), подталкивает неопытных инвесторов в первую очередь к спекуляциям. Т.е. к попытке заработать на краткосрочном движении цен, предугадав будущие покупки или продажи других участников рынка. Но успешная спекуляция на рынке ценных бумаг – невероятно сложное занятие, успеха могут достичь лишь единицы. Заработать на долгосрочном росте рынка акций гораздо, гораздо проще, но для этого нужно иметь представление и понимание, почему этот рост в принципе происходит.

Вторая причина, которая может не просто помешать заработать, но и привести к полному разорению – когда работа на рынке превращается в поиск острых ощущений, азартную игру. Некоторые люди могут сильно пристраститься к резким колебаниям торгового счета как в плюс, так и в минус, пагубная привычка будет требовать все больше и больше риска. А инструменты для взятия такого риска на рынке есть, это могут быть волатильные низколиквидные акции, производные инструменты, такие как фьючерсы и опционы, торговля «с плечом» (на заемные средства). Возможность заработать большие деньги для таких лудоманов существует, но вероятность сравнима с выигрышем в лотерею. Чаще безудержная погоня за риском обращается потерей большей части капитала.

Третью причину, также относящуюся к желающим стать успешными спекулянтами, можно вкратце обозначить как «горе от ума». В представлении многих, очень умные люди должны с легкостью извлекать прибыль из рынка. Однако на практике, нобелевский лауреат может разориться, делая ставки на рынке, быстрее, чем сапожник. Умные люди привыкают, что они всегда правы и готовы идти «против» рынка, рискуя большими деньгами. Для успешных же действий на рынке зачастую важно умение признавать свои ошибки и менять мнение при поступлении новой информации.

Четвертая причина может помешать тем, кто все-таки решил встать на путь долгосрочного инвестирования. Эта причина – отсутствие хорошо продуманного личного финансового плана и грамотного распределения портфеля по классам активов. Инвестиционный портфель должен формироваться и пополняться исходя из личной финансовой ситуации инвестора: его инвестиционных целей и задач, горизонта инвестирования, желания и возможности брать на себя риск и иных обстоятельств. В противном случае возможны ситуации, когда приходится продавать временно подешевевшие активы с убытком, для того чтобы фондировать внезапно возникающие, а может даже и ожидаемые, расходы.

Пятая причина – наверняка кризисы и снижения на рынке, подумает читатель. И окажется неправ. Хотя результаты большинства инвесторов по итогам 2022 года сложно будет назвать «заработком», но такие снижения котировок, значительно превосходящие реальное ухудшение финансовых результатов, всегда были и останутся отличной возможностью для заработка. Для тех инвесторов, кто инвестирует, а не спекулирует, не играет на рынке и не пытается его перехитрить, а также портфель которых был составлен рационально, включал разные классы активов, а доля акций в котором соответствовала длительности их инвестиционного горизонта.

Оригинал на сайте УК «Открытие».