На что инвесторам обратить внимание на неделе с 15 по 19 марта. Мнение КСП Капитал УА

Среди событий минувшей недели можно выделить подписание президентом США Джо Байденом законопроекта о пакете помощи экономике на $1,9 трлн.

Несмотря на то, что это событие ожидалось участниками рынка и частично уже было заложено в цены, подписанный в четверг законопроект может в моменте поддержать американский рынок акций на фоне беспокойства относительно роста доходности 10-летних государственных облигаций США, которая в пятницу вновь превысила уровень в 1,6%. Тем не менее, не исключено, что принятие пакета стимулов будет способствовать дальнейшему росту инфляции в США, которая в феврале увеличилась до 1,7% г/г.

Если говорить о Европе, то стоит упомянуть заседание ЕЦБ, состоявшееся в четверг. Европейский регулятор оставил ключевую ставку на нулевом уровне, а также сохранил параметры программы выкупа активов PEPP, предполагающей выкуп облигаций на общий объем в €1,85 трлн по крайне мере до конца марта 2022 года. В своем сообщении представителей ЕЦБ отметили, что ожидают увеличения темпов выкупа облигаций во II квартале 2021 года по сравнению с I кварталом.

Динамика основных индексов, курса рубля и цен на нефть

Американский индекс S&P 500 прибавил на прошлой неделе 2,64%, закрывшись в пятницу у отметки 3943,34 п. На этом фоне российские индексы демонстрировали опережающую динамику. Индекс Мосбиржи прибавил 3,67% и закрылся у отметки 3539,5 п., что является историческим максимумом, в то время как его «долларовый» аналог Индекс РТС за неделю увеличился на 4,98% до 1519,5 п.

  • Среди компаний, входящих в Индекс Мосбиржи, лучшие результаты за неделю показали расписки TCS Group Holding (+13,27% до 4309,8 руб.) и бумаги Русала (+11,09% до 43,99 руб.)
  • Аутсайдерами недели стали расписки Mail.ru Group (-4,26% до 1827 руб.) и бумаги ФосАгро (-3,61% до 3957 руб.)

Российские акции могла поддержать удерживающая позиции нефть. По итогам недели ближайший фьючерсный контракт на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures снизился всего на 0,2% и закрылся в пятницу у отметки $69,2 за баррель.

Российская валюта на этом фоне укрепилась относительно доллара на 1,19% до 73,3 руб. за доллар США, в то время как по отношению к евро рубль укрепился на 0,84% до 87,7 руб. за евро.

Отрицательную динамику по итогам недели показали российские ОФЗ. Индекс гособлигаций (MCXRGBI) снизился за неделю на 0,67% до 147,21 п., чему могли поспособствовать относительно высокая инфляция и сохраняющиеся санкционные риски.

На предстоящей неделе инвесторам могут быть интересны следующие события:

  • Понедельник, 15 марта — это последний день, когда будут торговаться с дивидендом Vistra Energy (размер дивиденда на одну акцию — $0,15, дивидендная доходность 0,82%) и американский ритейлер Kohl’s Corporation (дивиденд на акцию — $0,25, дивидендная доходность 0,41%).
  • Во вторник днем должны быть опубликованы мартовские индексы экономических настроений от института ZEW для Германии и еврозоны, которые продемонстрируют изменения настроений относительно перспектив восстановления европейской экономики.
  • 16 марта отчет по МСФО за 2020 год представит Энел Россия.
  • Одним из центральных событий недели может стать публикация в среду вечером решения по ставке в США и экономических прогнозов FOMC, а также пресс-конференция главы ФРС США Джерома Пауэлла.
  • Перед открытием рынка 17 марта в США ожидается отчет компании Pinduoduo Inc (китайский маркетплейс, расписки которого торгуются на бирже NASDAQ).
  • Во второй половине дня в четверг Банк Англии опубликует решение по ставке и объему программы QE, а в США станет доступна еженедельная статистика по числу обращений за пособиями по безработице.
  • Ритейлер «Лента» в четверг проведет день инвестора и аналитика, а о результатах отчитаются Headhunter Group и МКБ.
  • В 13:30 МСК в пятницу будет опубликовано решение Банка России по ключевой ставке в РФ, а в 15:00 МСК должна начаться пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной.

Подробнее об этих и других важных событиях читайте на сайте КСП Капитал УА.