Итоги недели от КСП Капитал

Прошедшая неделя выдалась богатой на события. Цены российских активов (в особенности валюты и облигаций) демонстрировали волатильность, реагируя на обилие новостей, многие из которых касались ожидаемых рынком американских санкций.

В понедельник стало известно об ограничении авиасообщения РФ с Турцией до 1 июня. Новость стала неприятной для многих россиян, планировавших поездки за рубеж после продолжительного для многих периода без отдыха за границей, однако представители туристической отрасли внутри страны наверняка не упустят эту возможность для увеличения потока клиентов и обеспечения роста доходов.

Вторник начался достаточно спокойно. Небольшое опережение фактических данных по мартовской инфляции в США (2,6% г/г) над консенсус-прогнозом* (2,5% г/г) не напугало американских инвесторов, а индекс S&P 500 продолжил покорять новые максимумы.

Вечером во вторник российский рынок всколыхнула новость о неожиданном звонке президента США Джо Байдена своему российскому коллеге с предложением о проведении саммита. Рубль во вторник показал лучший результат за день с 5 ноября, укрепившись к доллару на 1,9%, а на следующий день укрепились в цене и российские ОФЗ.

Тем не менее, позитивные настроения на рынке продолжались недолго. Уже в четверг США объявили о санкциях на новые выпуски российского госдолга, запретив американским финансовым институтам участвовать в первичных размещениях российских госбумаг. В результате на рынок снова пришла волатильность, но продлилась на этот раз сравнительно недолго, а уже в пятницу как рубль, так и российские облигации укрепляли позиции.

По итогам недели рубль укрепился к доллару США на 2,08% до ₽75,82/$, а к евро российская валюта выросла на 1,43% до ₽90,85€.

На фоне снижения коммерческих запасов нефти в США на 5,9 млн баррелей на неделе по 9 апреля, ближайший фьючерсный контракт на нефть марки Brent на бирже ICE Futures вырос за предыдущую неделю на 6,07% до $66,77 за баррель.

Российские индексы акций также закрылись в плюсе. Индекс Мосбиржи за неделю, в ходе которой были введены санкции, вырос на 3,22% до 3598,44 пункта, а Индекс РТС на фоне укрепления рубля прибавил за неделю 5,59%, закрывшись по ее итогам у отметки 1497,05 пункта. При этом доходность 10-летних ОФЗ по итогам недели снизилась на 28 базисных пунктов до 7,08%, в то время как индекс гособлигаций MCXRGBI вырос на 1,62% до 146,16 пункта.

Среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, лидером роста за неделю стали акции «Северстали» (+15% до ₽1768,8), которые выросли в том числе на фоне сильных результатов, опубликованных компанией в пятницу, и рекомендации совета директоров выплатить по итогам I квартала 2021 года дивиденды в размере ₽46,77 рубля на акцию.

На фоне озвученных претензий со стороны ФАС и открытия антимонопольной службой дела против компании динамику хуже остальных демонстрировали на неделе бумаги «Яндекса» (-2,6% до ₽4690).

Индекс S&P 500 за неделю прибавил 1,37% до 4185,47 пункта. Укреплению американского индекса способствовали сильная статистика по розничным продажам за март (+9,8% м/м и +27,7% г/г) и снижение числа первичных обращений за пособиями по безработице в США до 576 тыс. на неделе по 10 апреля (минимум с марта 2020 года). Сезон отчетности начался для американского рынка в целом позитивно.

Крупнейшие американские банки, представлявшие квартальные результаты на прошлой неделе (Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley и Wells Fargo), опередили консенсус-прогнозы аналитиков по прибыли за квартал, чем могли способствовать снижению волатильности на рынке, хотя из приведенного списка плюс по итогам недели продемонстрировали только акции Goldman Sachs (+3,48%), Wells Fargо (+8,25%) и Citigroup (+0,04%).

Доходность 10-летних U.S. Treasuries опустилась за неделю на 9 базисных пунктов до 1,57%.

Подробнее об этих и других важных событиях читайте на сайте КСП Капитал УА.