Итоги недели от КСП Капитал Управление активами (14 — 18.11.2022 г.)

В прошедшую среду Росстат опубликовал оценку ВВП России по итогам третьего квартала. Согласно предварительной оценке ведомства, экономика РФ по итогам квартала снизилась на 4% г/г. Цифра совпала с оценкой ЦБ, которая была опубликована неделей ранее. По данным Росстата, на снижение ВВП повлияло падение оптового товарооборота на 22,6%, розничный товарооборот снизился на 9,1%, в обрабатывающих производствах также наблюдалось сокращение на 2%. При этом рост на 6,2% продемонстрировало сельское хозяйство, а в строительстве наблюдался рост на 6,7%.

В пятницу первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов заявил, что ожидает снижения ВВП по итогам года в диапазоне 2,8-3%, а в 2023 года снижение, по его оценке, не превысит 1%. Октябрьский среднесрочный прогноз ЦБ предполагает снижение экономики в следующем году на 1-4%.

Минфин в среду в рамках всего одного аукциона, на котором рынку был предложен выпуск ОФЗ-ПК с погашением в июле 2033 года, разместил 750 млрд руб. по номиналу. Эта цифра превышает суммарный объем размещения по всем аукционам с начала 2022 года. Всего ведомство в рамках аукционов 16 ноября разместило ОФЗ на 823 млрд руб., а совокупный объем размещения с начала ноября превысил 1 трлн руб. Кроме флоатеров ОФЗ-ПК, высокий спрос на которые и позволил обновить рекорд объема размещения за день, ведомство в среду предложило рынку ОФЗ-ИН с погашением в 2032 году и классические ОФЗ-ПД с погашением в ноябре 2032 года. Доходность по средневзвешенной цене для выпуска ОФЗ-ПД составила 10,18%.

В пятницу бескупонная доходность 10-летних ОФЗ составила 10,23%, снизившись за неделю на 16 б.п.

Ближайший фьючерс на нефть Brent на прошедшей неделе продемонстрировал самое значительное недельное снижение с конца марта-начала апреля. Январский контракт на Brent на бирже ICE потерял за неделю 8,72%, опустившись до $87,62 за баррель. Как пишет Bloomberg, снижение котировок может быть во многом обусловлено ростом заболеваемости Covid в Китае.

Несмотря на дешевеющую нефть, российская валюта завершила неделю относительно нейтрально. Курс доллара США снизился за неделю на 0,22% до 60,4 ₽. Евро подорожал на0,38% до 62,44 ₽.

Российский рынок акций закончил неделю в умеренном минусе. Индекс Мосбиржи по итогам недели потерял 0,5%, опустившись до 2206,32 пункта. РТС снизился на 0,97% до 1147,03 пункта.

Лидером по росту цены за неделю среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, стали акции Детского Мира (+19,55% до ₽63,96). После значительного падения неделей ранее на фоне новостей о планах компании стать частной, в прошедший понедельник компания сообщила о том, что цена выкупа акций у несогласных с реорганизацией составит 71,5₽. Тем не менее, для акционеров есть риски, поскольку, если несогласных с реорганизацией будет достаточно много, компания не сможет выкупить все бумаги по объявленной цене.

Аутсайдером недели стали акции Роснефти (-5,62% до ₽336,9).

Недельные изменения цен бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи (Источник данных: Московская биржа)

Важные для рынка события на предстоящей неделе могут произойти в среду. Страны G7 в этот день планируют объявить уровень потолка цен на российскую нефть. Кроме того, в среду планируется публикация предварительных данных по ноябрьским PMI для США и ряда европейских стран, а вечером в США будут опубликованы протоколы ноябрьского заседания FOMC.

Полный обзор читайте в Дзене КСП Капитал УА.